Market Monitor Construction Mexico 2018

Market Monitor

  • Mexico
  • Bouw

13 feb 2018

The outlook for 2018 remains subdued and the already low profit margins of many construction businesses are expected to deteriorate further in H1 of 2018.

  • 2017 was a difficult year for the Mexican construction industry as the public construction segment suffered from low investment, while private investment in residential and commercial construction remained stable at least. Overall construction output value contracted 3.8% year-on-year in Q3 of 2017. A the same time the construction materials segment has been negatively impacted by increased price volatility (mainly steel and cement).
  • The outlook for 2018 remains subdued and the (already low) profit margins of many construction businesses are expected to deteriorate further in H1 of 2018, mainly due to ongoing low building investment by the government and lower market activity ahead of the July 2018 presidential and general elections. Additionally, uncertainty over the outcome of the ongoing NAFTA renegotiations has an impact on building investments in Mexico.
  • In general banks are not restrictive in providing loans to the construction sector. However, the currently high interest rates are an issue for lenders.
  • On average, payments in the construction industry take 45-120 days. It is common for buyers in this sector to pay slowly, especially in the public infrastructure segment. Due to the subdued demand situation it is expected that non-payment notifications will increase in 2018.
  • While keeping a neutral underwriting stance for businesses active in the residential and commercial construction segments, we are restrictive on public construction and construction materials.
Disclaimer

Elke publicatie die beschikbaar is op of vanaf onze websites, zoals, maar niet beperkt tot webpagina's, rapporten, artikelen, publicaties, tips en nuttige content, blogs, infographics, video's (hierna ‘Publicatie’) wordt louter ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als beleggingsadvies, juridisch advies of enige aanbeveling aan de lezer(s) met betrekking tot specifieke transacties, investeringen of strategieën. Lezers zijn zelf verantwoordelijk voor het nemen van commerciële en andere beslissingen omtrent de verstrekte informatie. Hoewel Atradius al het noodzakelijke heeft gedaan om te verzekeren dat de informatie in enige Publicatie verkregen is van betrouwbare bronnen, kan Atradius niet verantwoordelijk gesteld worden voor fouten of omissies, of voor de resultaten verkregen door gebruik van deze informatie. Alle informatie in enige Publicatie wordt gegeven ‘zoals ze is’, zonder garantie op volledigheid, accuraatheid, tijdsgebondenheid, of op de resultaten verkregen door gebruik van de publicatie, en zonder garantie van enige soort, uitdrukkelijk of geïmpliceerd. In geen geval zal Atradius, haar gerelateerde partners of corporaties, of de partners, agenten of werknemers hiervan verantwoordelijk gesteld kunnen worden voor enige genomen beslissing of actie die zij zouden nemen op basis van de in enige Publicatie verstrekte informatie, of voor enig verlies van kansen, winstderving, productieverlies, omzetverlies of gevolgschade, speciale of soortgelijke schade van welke aard dan ook, zelfs wanneer de lezer in kennis is gesteld van de mogelijkheid van dergelijke verliezen of schade.