Market Monitor Metals and Steel Belgium 2019

Market Monitor

  • België
  • Metaal,
  • Staal

26 nov 2019

Demand for metals and steel is currently impacted by the slowdown in demand from automotive and reduced investment from other manufacturing industries.

Demand for Belgian metals and steel is currently being impacted by the slowdown in demand from automotive and reduced investment from other manufacturing industries in Belgium and the EU. Profit margins of many businesses have decreased over the past 12 months due to increased competition. Value added growth in the iron and steel segment is expected to decrease by about 5% in 2019, with a modest 0.1% rebound forecast in 2020.

Gearing of businesses mainly depends on the subsector, e.g. while large metals and steel groups have a lower gearing, the overall indebtedness of metal traders and smaller buyers in the semi-finished goods segment is rather high. Banks are still generally willing to provide loans to Belgian metals and steel businesses.

Payments in the Belgian metals and steel sector take about 60 days on average, and the number of non-payment notifications in 2019 has been lower than in 2017 and 2018. While Belgian business insolvencies are forecast to increase 4% in 2019 and 2% in 2020, it is expected that steel and metals business failures will level off. 

Our underwriting stance is neutral for both the metals and steel segments, especially for larger groups. However, we are more cautious with businesses that depend heavily on supplies to the automotive industry. Regarding metals and steel traders interim figures are required to better follow-up their business activities.

Downloads

Disclaimer

Elke publicatie die beschikbaar is op of vanaf onze websites, zoals, maar niet beperkt tot webpagina's, rapporten, artikelen, publicaties, tips en nuttige content, blogs, infographics, video's (hierna ‘Publicatie’) wordt louter ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als beleggingsadvies, juridisch advies of enige aanbeveling aan de lezer(s) met betrekking tot specifieke transacties, investeringen of strategieën. Lezers zijn zelf verantwoordelijk voor het nemen van commerciële en andere beslissingen omtrent de verstrekte informatie. Hoewel Atradius al het noodzakelijke heeft gedaan om te verzekeren dat de informatie in enige Publicatie verkregen is van betrouwbare bronnen, kan Atradius niet verantwoordelijk gesteld worden voor fouten of omissies, of voor de resultaten verkregen door gebruik van deze informatie. Alle informatie in enige Publicatie wordt gegeven ‘zoals ze is’, zonder garantie op volledigheid, accuraatheid, tijdsgebondenheid, of op de resultaten verkregen door gebruik van de publicatie, en zonder garantie van enige soort, uitdrukkelijk of geïmpliceerd. In geen geval zal Atradius, haar gerelateerde partners of corporaties, of de partners, agenten of werknemers hiervan verantwoordelijk gesteld kunnen worden voor enige genomen beslissing of actie die zij zouden nemen op basis van de in enige Publicatie verstrekte informatie, of voor enig verlies van kansen, winstderving, productieverlies, omzetverlies of gevolgschade, speciale of soortgelijke schade van welke aard dan ook, zelfs wanneer de lezer in kennis is gesteld van de mogelijkheid van dergelijke verliezen of schade.