Market Monitor - Focus on the food industry - Ireland

Market Monitor

  • Ierland
  • Voeding

10 dec 2015

The Irish food sector has benefited from the weaker euro, the rebound of the Irish economy and growing consumer confidence.

Market performance at a glance

  • The export-driven Irish food sector has recorded increasing demand for its products. Businesses are benefiting from the weaker euro exchange rate, mainly against the British pound sterling, which is a main reason why profit margins have increased and are expected to continue to rise in the coming months, especially in the meat subsector. Domestically, the sector benefits from the rebound of the Irish economy and growing consumer confidence.

 

  • For the Irish dairy subsector the recent abolition of EU milk quotas and sharply decreasing milk prices have led to a short-term decrease in margins and delays in capital expenditure programmes. However, in the long term the lack of quotas is expected to provide new business opportunities for Irish dairy businesses.

 

  • The sector still suffers from the lack of capital expenditure during the years of recession. While banks still don’t provide sufficient loans to the food sector, the situation is improving.

 

  • Payment behaviour in this sector has been very good over the past 12 months. The number of protracted payments, non-payments and insolvency cases is very low, and is expected to remain stable near the current levels in the coming months.

 

  • Due to the generally benign credit risk and good business prospects, our underwriting stance continues to be open for food producers and retailers in general. However, we are a bit more cautious in the fruit and vegetables segment, as there are some businesses with very low margins and exposures exceeding equity.

 

Downloads

Disclaimer

Elke publicatie die beschikbaar is op of vanaf onze websites, zoals, maar niet beperkt tot webpagina's, rapporten, artikelen, publicaties, tips en nuttige content, blogs, infographics, video's (hierna ‘Publicatie’) wordt louter ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als beleggingsadvies, juridisch advies of enige aanbeveling aan de lezer(s) met betrekking tot specifieke transacties, investeringen of strategieën. Lezers zijn zelf verantwoordelijk voor het nemen van commerciële en andere beslissingen omtrent de verstrekte informatie. Hoewel Atradius al het noodzakelijke heeft gedaan om te verzekeren dat de informatie in enige Publicatie verkregen is van betrouwbare bronnen, kan Atradius niet verantwoordelijk gesteld worden voor fouten of omissies, of voor de resultaten verkregen door gebruik van deze informatie. Alle informatie in enige Publicatie wordt gegeven ‘zoals ze is’, zonder garantie op volledigheid, accuraatheid, tijdsgebondenheid, of op de resultaten verkregen door gebruik van de publicatie, en zonder garantie van enige soort, uitdrukkelijk of geïmpliceerd. In geen geval zal Atradius, haar gerelateerde partners of corporaties, of de partners, agenten of werknemers hiervan verantwoordelijk gesteld kunnen worden voor enige genomen beslissing of actie die zij zouden nemen op basis van de in enige Publicatie verstrekte informatie, of voor enig verlies van kansen, winstderving, productieverlies, omzetverlies of gevolgschade, speciale of soortgelijke schade van welke aard dan ook, zelfs wanneer de lezer in kennis is gesteld van de mogelijkheid van dergelijke verliezen of schade.