Kredietverzekering of factoring: wat je moet weten

Cashflow is van cruciaal belang voor elk bedrijf dat op krediet verkoopt aan andere bedrijven. Het leveren van goederen of diensten genereert inkomsten op papier, maar de betaling komt vaak pas na facturering binnen. Betalingsachterstanden kunnen het werkkapitaal stilletjes onder druk zetten, investeringen vertragen en moeilijke beslissingen over groei afdwingen. De manier waarop een bedrijf met deze vertraging omgaat, kan verstrekkende gevolgen hebben voor de bedrijfsvoering.

Wanneer bedrijven op zoek zijn naar manieren om deze uitdaging aan te pakken, komen vaak twee opties in beeld: factoring en kredietverzekering. Beide ondersteunen de cashflow, maar op heel verschillende manieren. Veel bedrijven ontdekken dat een combinatie van beide het beste van twee werelden biedt: factoring voorziet in de behoefte aan kortetermijnliquiditeit, terwijl kredietverzekering het bedrijf beschermt tegen het risico van wanbetaling door klanten. 

In vergelijking met factoring is een kredietverzekering echter over het algemeen kosteneffectiever, beschermt het de klantrelaties tegen inmenging van derden, breidt het de dekking uit over vorderingen en markten, biedt het geavanceerde tools en inzichten voor risicobeheer en zorgt het voor een duidelijke balans. 

In dit artikel bekijken we hoe factoring en kredietverzekering in de praktijk werken en waarom een kredietverzekering vaak de hoeksteen vormt van een toekomstgerichte strategie voor kredietrisicobeheer.

Wat is factoring?

Factoring is een financiële transactie waarbij een bedrijf zijn vorderingen geheel of gedeeltelijk met korting verkoopt aan een derde partij, een factor, in ruil voor onmiddellijke contante betaling. Het is het meest geschikt voor kortlopende verkopen op open rekening, zowel binnenlands als internationaal.

Factoring kan met of zonder regresrecht worden aangeboden. Bij een overeenkomst met regres blijft het bedrijf het risico van wanbetaling door de klant dragen. Bij een overeenkomst zonder regres neemt de factor het risico voor goedgekeurde facturen op zich, meestal tegen hogere kosten en onder strengere kredietlimieten. Hoewel factoring zonder regres een deel van het risico naar de factor overdraagt, kan het niet tippen aan de uitgebreide bescherming die kredietverzekeringen bieden. Het is geen echte vervanging en in tegenstelling tot kredietverzekeringen kan factoring de balans verstoren in plaats van financiële duidelijkheid te behouden.

Factoring kan de administratieve lasten van incasso's verlichten. Het neemt echter niet het risico van wanbetaling door klanten weg. Kosten zoals factuurkortingen en servicekosten kunnen aanzienlijk zijn en het inschakelen van een derde partij kan de relatie met klanten onder druk zetten. Factoring is het meest geschikt voor kortetermijnliquiditeit, niet als complete oplossing voor kredietrisicobeheer. Bedrijven die hun werkkapitaal willen beschermen zonder extra risico's te nemen, zullen factoring alleen onvoldoende vinden. Hier speelt kredietverzekering een cruciale rol.

Wat kredietverzekering biedt

Een kredietverzekering daarentegen verstrekt geen contant geld, maar beschermt de waarde van vorderingen. Het beschermt bedrijven tegen het risico van wanbetaling door klanten als gevolg van insolventie, faillissement of commerciële wanbetaling. Door ervoor te zorgen dat een enkele onbetaalde factuur niet uitmondt in een groter financieel probleem, beschermt een kredietverzekering zowel de liquiditeit als de balans. Het biedt niet alleen financiering, maar ook risicobeheertools en inzichten, waardoor bedrijven strategisch kunnen handelen in plaats van reactief.

Kredietverzekeringen zijn gebaseerd op een voortdurende beoordeling van de afnemers van een bedrijf. Bij Atradius houden we de financiële gezondheid van afnemers in de gaten, geven we waarschuwingen wanneer risico's veranderen en bieden we inzicht in markttrends en nieuwe handelskansen. Deze informatie stelt bedrijven in staat om weloverwogen kredietbeslissingen te nemen, uit te breiden naar nieuwe markten en met vertrouwen nieuwe klanten aan te nemen. In tegenstelling tot factoring levert een kredietverzekering geen onmiddellijke contanten op, maar ondersteunt het strategische groei, behoudt het werkkapitaal en versterkt het de financiële veerkracht. 

De dekking kan worden afgestemd op individuele klanten of hele portefeuilles. Polissen omvatten vaak professionele ondersteuning bij incasso. Door bescherming te combineren met bruikbare inzichten, fungeren kredietverzekeringen als meer dan een vangnet: het wordt een kernelement van een gedisciplineerde, toekomstgerichte strategie voor kredietrisicobeheer. 

Kredietverzekering of factoring: een cruciale beslissing

Factoring en kredietverzekeringen vervullen verschillende, maar complementaire rollen bij het beheer van handelskredietrisico's en liquiditeit. Factoring zet facturen om in werkkapitaal, waardoor bedrijven kunnen voorzien in hun onmiddellijke liquiditeitsbehoeften. Kredietverzekeringen beschermen daarentegen de waarde van die vorderingen, verminderen het risico op wanbetaling en bieden inzichten ter ondersteuning van strategische kredietbeslissingen. Zelfs wanneer factoring zonder regresrecht wordt aangeboden, kan het niet tippen aan de breedte van de bescherming en marktinformatie die een kredietverzekering biedt. Kredietverzekering is over het algemeen kosteneffectiever dan factoring, het behoudt klantrelaties door inmenging van derden te vermijden en het biedt een bredere dekking voor de vorderingenportefeuille en markten.

Veel bedrijven combineren beide instrumenten. Factoring maakt geld vrij dat vastzit in vorderingen, terwijl een kredietverzekering ervoor zorgt dat wanbetalingen de bedrijfsvoering niet destabiliseren. Deze combinatie stelt bedrijven in staat om vol vertrouwen te groeien, krediet te verstrekken aan nieuwe klanten, nieuwe markten te betreden en flexibele betalingsvoorwaarden aan te bieden, terwijl ze tegelijkertijd zowel hun liquiditeit als hun risico's beheren.

De belangrijkste beslissing voor bedrijven is echter om te begrijpen wanneer ze op factoring moeten vertrouwen, wanneer ze op een kredietverzekering moeten leunen en hoe elk van beide past in een bredere strategie die de cashflow versterkt, het werkkapitaal in stand houdt en duurzame groei ondersteunt. Factoring voorziet in onmiddellijke financiële behoeften, terwijl kredietverzekering strategische zekerheid en een kader voor veerkracht op lange termijn biedt. Voor bedrijven die financiële veerkracht willen opbouwen, is een kredietverzekering vaak de hoeksteen van een strategie die ervoor zorgt dat de groei nooit wordt belemmerd door het in gebreke blijven van één enkele klant.

Kredietverzekering: de sleutel tot veilige bedrijfsgroei

Het beheer van B2B-vorderingen gaat niet alleen over cashflow. Het gaat om het beschermen van groei, het waarborgen van veerkracht en het mogelijk maken van strategische ambities. Factoring en kredietverzekering spelen beide een rol, maar alleen kredietverzekering biedt een toekomstgerichte, gedisciplineerde aanpak die zowel kapitaal als kansen veiligstelt.
Het verschil tussen factoring en kredietverzekering ligt in hun doel. Factoring richt zich op kortetermijnuitdagingen op het gebied van cashflow. Een kredietverzekering zet onzekerheid om in beheersbaar risico, waardoor bedrijven weloverwogen en zelfverzekerde beslissingen kunnen nemen over groei en uitbreiding. Voor bedrijven die op zoek zijn naar duurzaam succes is de kredietverzekering meer dan een beschermende maatregel, het is een strategisch instrument. Het versterkt het kredietbeheer en de financiële stabiliteit, waardoor bedrijven kansen kunnen nastreven zonder bang te hoeven zijn dat het in gebreke blijven van één enkele klant de groei zal doen ontsporen.

Factoring voorziet in onmiddellijke liquiditeitsbehoeften, terwijl een kredietverzekering de veerkracht op lange termijn ondersteunt en inzichten biedt om in elke marktomgeving daadkrachtig te handelen. Alleen vertrouwen op factoring kan de symptomen van cashflowdruk verlichten, maar bedrijven blijven blootgesteld aan kredietrisico's. Door hun debiteuren te verzekeren bij Atradius kunnen bedrijven het betalingsrisico van klanten omzetten in een strategisch voordeel, hun cashflow beschermen, hun expansie ondersteunen en kansen sneller dan concurrenten benutten. 

Voor bedrijven die risico's willen omzetten in kracht, kan een kredietverzekering de hoeksteen vormen van een robuuste kredietstrategie. Het stelt bedrijven in staat om met vertrouwen te handelen, kansen te grijpen wanneer anderen aarzelen en duurzame groei op te bouwen die marktcycli doorstaat.

Neem contact met ons op om te ontdekken hoe jij jouw eigen kredietrisicostrategie kunt versterken en hoe wij je kunnen helpen om voorop te blijven lopen.