Market Monitor - Construction industry - India

Market Monitor

  • India
  • Bouw

19 feb 2015

Problems remain in the building sectors of most of the countries covered in this issue of the Market Monitor. Consequently, the outlook for the construction industry in 2015 remains muted.

Market performance at a glance

India  

  • The Indian construction sector has been facing challenging times in recent years due to political uncertainty, weak investment cycles, subdued business confidence, and delays in land acquisition/clearance processes.
  • The outlook for 2015 has improved due to a better business environment and large infrastructure projects launched by the new government.
  • However, on-the-ground recovery is expected to be a gradual process as the sector still deals with structural constraints.
  • Construction companies remain highly leveraged, and obtaining financial support for projects remains a challenge. However, banks have increased loans to the sector.
  • Payments in the construction sector take between 90-120 days on average.
  • We continue to maintain a cautious approach in underwriting this sector.
  • Besides financial information, we assess trading experience with buyers and monitor any changes in payment behaviour. We also assess the strength of the customer–buyer relationship.
  • We would generally not encourage customers to lengthen their normal terms of payment.

Downloads

Disclaimer

Elke publicatie die beschikbaar is op of vanaf onze websites, zoals, maar niet beperkt tot webpagina's, rapporten, artikelen, publicaties, tips en nuttige content, blogs, infographics, video's (hierna ‘Publicatie’) wordt louter ter informatie verstrekt en is niet bedoeld als beleggingsadvies, juridisch advies of enige aanbeveling aan de lezer(s) met betrekking tot specifieke transacties, investeringen of strategieën. Lezers zijn zelf verantwoordelijk voor het nemen van commerciële en andere beslissingen omtrent de verstrekte informatie. Hoewel Atradius al het noodzakelijke heeft gedaan om te verzekeren dat de informatie in enige Publicatie verkregen is van betrouwbare bronnen, kan Atradius niet verantwoordelijk gesteld worden voor fouten of omissies, of voor de resultaten verkregen door gebruik van deze informatie. Alle informatie in enige Publicatie wordt gegeven ‘zoals ze is’, zonder garantie op volledigheid, accuraatheid, tijdsgebondenheid, of op de resultaten verkregen door gebruik van de publicatie, en zonder garantie van enige soort, uitdrukkelijk of geïmpliceerd. In geen geval zal Atradius, haar gerelateerde partners of corporaties, of de partners, agenten of werknemers hiervan verantwoordelijk gesteld kunnen worden voor enige genomen beslissing of actie die zij zouden nemen op basis van de in enige Publicatie verstrekte informatie, of voor enig verlies van kansen, winstderving, productieverlies, omzetverlies of gevolgschade, speciale of soortgelijke schade van welke aard dan ook, zelfs wanneer de lezer in kennis is gesteld van de mogelijkheid van dergelijke verliezen of schade.